日曆效應指的就是金融市場和日期之間的非正常的收益，非正常的波動等等，日曆效應主要包括幾點季節產生的效應、星期產生的效應、假日產生的效應，都是指金融市場他們之間有非正常的收益，這一觀點是西方人提出的。
一、日曆效應的內容
日曆效應和裙長效應一樣，都是經濟學的效應。日曆效應確實是很準確的，特殊的日子能給金融市場帶來很多的波動，在二十世紀八十年代的時候，金融市場對這一內容進行研究，主要就是集中在股票上，因爲股票的差值是很大的，如果購買的好可以很快的賺錢，很多的上市公司在資金上也有很大的缺口。
西方國家對日曆效應研究的時間是比較長的，從發現到現在已經有了數十年的歷史，國內對日曆效應的研究是比較少的，在2008年纔有了第一次論述，週日效應也提到過，國內的期貨市場的波動和日曆效應是相同的。
二、日曆效應的影響
日曆效應被發現的時間是比較早的，還被稱作是市場上的異象，很多發達國家和發展中國家的市場上都有出現，日曆效應會影響投資的決斷，會直接的影響到金融行業，對股票市場有很重的打擊，日曆效應還證明了市場中爲什麼有非有效性。
日曆效應想清除也是比較難的，需要整體運轉纔可以清除，但是整體運作所消耗的精力資金是很大的，對任何人都具有挑戰性，所以沒有人來進行清除，隨着經濟的發現，投資者需要面臨的挑戰會更多。
我國的金融市場也是有缺陷的，不過我國市場的缺陷和別的國家市場缺陷形成原因還是不同的，目前正處於完善的階段，我國的日曆效應已經得到了很多專家的敲定，中國很多公司的市值和日曆效應之間是呈現負相關的關係的，而公司所處的行業和日曆效應也是有很大關係的。
